10月23日朱琳博士学术讲座通知-凯发手机版
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10月23日朱琳博士学术讲座通知

时间:2023-10-23点击数:

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报告题目:公告溢价效应的资产定价研究:文本机器学习视角

报告人:朱琳 博士(湖南大学)

时间:2023年 10月23日12:30-14:00

地点:管理学院a南304

报告内容摘要:

本文在中国股票市场上,针对上市公司公告文本数据,采用文本分析和机器学学习方法方法进行信息提取,构造公告情感词典,以公告信息为基础构造量化投资策略进行实证分析,探究上市公司公告的信息价值与投资组合收益关系,并进一步研究公告溢价效应的来源与异质性分析。本文研究发现,基于公告信息构造的投资组合能够获得显著收益,本文构造的公告情绪词典能明显区分公告的收益方向,据此构建的多空对冲投资组合能获得显著收益。在异质性分析中,公告效应在小规模、成长型公司溢价显著;与国企相比,基于公告的投资组合在民营企业的收益更高。对公告效应的来源分析中,金融机构关注度越高和公司信息披露质量越高的公司,公告效应溢价相对较低,而投资者关注度对公告效应的影响则相反。

朱琳个人简介】

朱琳,湖南大学应用经济学博士研究生,预计2024年6月毕业,研究方向为实证资产定价、机器学习、文本分析与金融科技等。目前有多篇工作论文,其中一篇《管理科学学报》录用待刊。参与国家自然科学基金青年项目等多项项目。

欢迎有兴趣的教师,全体博士生、硕士生参加。

管理学院人才办公室

2023-10 -21

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